金秋九月，碩果累累。LED企業(yè)皆交出了2019上半年的成績單。據(jù)LEDinside不完全統(tǒng)計，LED上游芯片及中游封裝共有19家A股上市企業(yè)披露了半年報。約79%的企業(yè)盈利，其中，32%的企業(yè)凈利潤較去年同期有所增長，26%的企業(yè)實現(xiàn)營收與凈利潤雙增長。
上半年，芯片行業(yè)競爭激烈，寡頭企業(yè)優(yōu)勢明顯。供給端，產(chǎn)能過剩，稼動率降低，芯片價格下滑明顯，未來還有部分廠商將繼續(xù)釋放新產(chǎn)能；需求端，受貿(mào)易摩擦影響，終端需求疲軟，廠商庫存高企。
LEDinside認(rèn)為，目前LED芯片行業(yè)供過于求的狀態(tài)還會持續(xù)幾個季度，預(yù)計會一直持續(xù)到大部分缺乏競爭力的企業(yè)無法忍受消耗戰(zhàn)，逐漸退出行業(yè)時才有好轉(zhuǎn)的希望。同時，當(dāng)宏觀環(huán)境明顯好轉(zhuǎn)，需求重新回暖時，才能帶動產(chǎn)業(yè)恢復(fù)平衡。
縱觀芯片端半年報，三安光電仍占據(jù)首位，盈利8.8億元，但較去年同期有所下降。三安光電表示，LED芯片數(shù)量相比去年同期保持增長趨勢，但因價格相比去年同期降幅較大，公司整體營收和實現(xiàn)的效益相比去年同期有大幅度下降，庫存未能得到有效下降。
值得一提的是，德豪潤達(dá)已關(guān)閉了LED芯片廠。對此，LEDinside認(rèn)為，目前行業(yè)處在消耗戰(zhàn)的狀態(tài)，如果沒有確定的把握在消耗戰(zhàn)之后仍然能夠生存下來，那么盡早退出消耗戰(zhàn)的廠商損失反而比較少，因此，德豪此舉是明智之舉。
面對經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場的不景氣，大多數(shù)廠商早已開始尋求突破，改變策略，將重心轉(zhuǎn)移到高端應(yīng)用領(lǐng)域，搶攻Mini/Micro LED、植物照明、汽車照明、UV/IR LED等利基市場。
三安光電下半年的工作重心之一就是加大研發(fā)力度，推進(jìn)Mini/Micro LED及其它高端產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。據(jù)了解，7月底，三安光電湖北Mini/Micro LED基地正式開工建設(shè)，計劃總投資120億元。
華燦光電也積極布局Mini/Micro LED領(lǐng)域，目前該公司Mini RGB 芯片產(chǎn)品出貨穩(wěn)定，相關(guān)產(chǎn)品已應(yīng)用于實際案例，市場份額穩(wěn)步提升。此外，華燦6英寸Micro LED也已經(jīng)啟動研發(fā)。
乾照光電布局高端化合物芯片領(lǐng)域，投建VCSEL、高端LED芯片等半導(dǎo)體研發(fā)生產(chǎn)項目。另外，該公司合作開發(fā)的單色AM Micro-LED顯示屏，已可實現(xiàn)動態(tài)顯示，有望實現(xiàn)彩色化。
在同樣的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，加上芯片價格下滑，下游應(yīng)用需求疲軟，封裝領(lǐng)域也面臨很大壓力，尤其是照明用封裝產(chǎn)品，市場競爭非常激烈，價格下滑明顯，廠商選擇降低稼動率以減少庫存壓力。
觀察半年報可見，相比芯片端，封裝端廠商業(yè)績表現(xiàn)相對較好。凈利潤方面，有6家企業(yè)盈利過億元。
其中，聚飛光電的營收和凈利潤皆相比去年有所增長。該公司的主要產(chǎn)品包括背光LED器件和照明LED器件。上半年，雖然照明LED業(yè)務(wù)銷售收入下降，但背光LED業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，市場占有率穩(wěn)健攀升，產(chǎn)品收入保持穩(wěn)定增長，同比增長約15%。
另外，長方集團(tuán)上半年業(yè)績亮眼，凈利潤增長幅度達(dá)37倍。對此，長方集團(tuán)表示，母公司南昌光谷經(jīng)營策略的調(diào)整以及新管理層經(jīng)過近一年時間的磨合，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，訂單增加，母公司產(chǎn)能得到釋放，盈利能力得到提升。
據(jù)LEDinside了解，目前照明LED封裝業(yè)務(wù)難以獲利，除了朝更加細(xì)化的方向發(fā)展外，廠商也紛紛切入Mini LED顯示、車用LED、UV/IR LED等市場。
聚飛光電除了主營業(yè)務(wù)以外，積極拓展顯示LED、車用LED、閃光燈、Mini/Micro、IR、UV等LED新業(yè)務(wù)。上半年，其車用LED細(xì)分市場新產(chǎn)品表現(xiàn)突出，業(yè)績增長顯著。
國星光電、兆馳股份、瑞豐光電及鴻利智匯等皆發(fā)力Mini LED市場。
國星率先量產(chǎn)應(yīng)用于4K/8K的 Mini LED 顯示產(chǎn)品，目前P0.9 Mini LED顯示系列作為業(yè)內(nèi)量產(chǎn)最小間距的代表已獲得市場主流顯示屏廠家的認(rèn)可，6月推出超高對比度的P0.7 Mini LED顯示產(chǎn)品系列，為未來P0.6以下產(chǎn)品及Micro LED應(yīng)用做好了技術(shù)和市場布局。
兆馳股份不斷加碼Mini 背光和Mini RGB顯示，目前推出了P0.6-1.0產(chǎn)品，高端顯示市場已經(jīng)獲得客戶端認(rèn)可，產(chǎn)品持續(xù)供貨中。
瑞豐光電Mini相關(guān)技術(shù)已應(yīng)用到手機(jī)、電視、平板、VR等各類電子產(chǎn)品，其與國內(nèi)外知名電子企業(yè)緊密合作開發(fā)了各類Mini背光和顯示產(chǎn)品方案，建成了國內(nèi)第一條Mini LED自動化生產(chǎn)線。
鴻利智匯通過Mini LED進(jìn)入了顯示市場，截至目前，該公司20多款Mini LED產(chǎn)品已經(jīng)完成國內(nèi)外一線終端客戶送樣驗證，10多款Mini LED產(chǎn)品已具備小批量生產(chǎn)能力。
隨著9月開學(xué)季的來臨，芯片、封裝企業(yè)在“新學(xué)期”也將蓄勢待發(fā)，逐鹿新藍(lán)海市場，下半年營運(yùn)如何，我們拭目以待。（文：LEDinside Janice）
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