8月4日晚間,三安光電公布了2023年半年報(bào),報(bào)告期內(nèi)整體營收約64.69億元,同比下降4.33%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.7億元,同比下降 81.76%;歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為-5.55億元,總體情況大致與7月份公布的業(yè)績預(yù)告相符。
集成電路業(yè)務(wù)收入、毛利率同步增長
按業(yè)務(wù)板塊劃分,三安光電收入來源于LED業(yè)務(wù)、集成電路業(yè)務(wù)兩大板塊,上半年兩大業(yè)務(wù)收入一降一升,占比分別約為76%、24%。
LED業(yè)務(wù)具體包含外延芯片、封裝和應(yīng)用等,上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入49.47億元,同比下降6.67%;集成電路業(yè)務(wù)涵蓋射頻前端、光技術(shù)、電力電子等三大應(yīng)用領(lǐng)域,上半年各細(xì)分業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步成長,共實(shí)現(xiàn)銷售收入15.22億元,同比增長4.14%。
毛利率方面,得益于SiC產(chǎn)能的持續(xù)釋放,成本降低,SiC業(yè)務(wù)毛利率有所提高,疊加GaAs射頻和GaN射頻業(yè)務(wù)的推進(jìn),三安光電集成電路整體毛利率增長了7.75%。
射頻前端:濾波器出貨量同比增長超2倍
三安光電的射頻前端業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括供射頻功放/低噪放、濾波器、SIP封裝等差異化解決方案,應(yīng)用于手機(jī)、WiFi、物聯(lián)網(wǎng)、路由器、通信基站等市場(chǎng)。其中,濾波器業(yè)務(wù)主要由泉州三安主導(dǎo),上半年出貨量同比增長超2倍,但三安提到,濾波器產(chǎn)能稼動(dòng)率仍有較大提升空間。目前,濾波器產(chǎn)能為150KK/月,主要發(fā)展SAW技術(shù)路線。
另外,GaAs射頻部分主要為客戶提供高品質(zhì)HBT、pHEMT等先進(jìn)工藝芯片代工服務(wù),可覆蓋頻段已延伸至Ka頻段,客戶是國內(nèi)主要設(shè)計(jì)公司。上半年,下游消費(fèi)電子客戶的庫存已基本消化完,開始同步備貨以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求回暖,三安的GaAs射頻產(chǎn)能稼動(dòng)率也隨著客戶需求的增加逐步上升,產(chǎn)量呈逐月上升趨勢(shì)。目前,GaAs射頻產(chǎn)能為15,000片/月。
上半年,泉州三安營收為12.03億元,同比小幅下降;凈利潤轉(zhuǎn)虧。值得一提的是,泉州三安的業(yè)務(wù)還包含LED外延芯片等,上半年該部分業(yè)務(wù)受終端需求疲軟及行業(yè)去庫存下的激烈競爭影響較大,業(yè)績有所下滑。
光技術(shù):車載雷達(dá)用VCSEL產(chǎn)品已獲得定點(diǎn)
光技術(shù)業(yè)務(wù)主要由三安集成主導(dǎo),目前產(chǎn)能已達(dá)2,750 片/月,產(chǎn)品應(yīng)用包括車載激光雷達(dá)芯片和接入網(wǎng)、數(shù)據(jù)通信、電信傳輸、智能 AI、消費(fèi)工業(yè)類(光感測(cè)、醫(yī)美、監(jiān)控、加熱等)等市場(chǎng)。
其中,車載激光雷達(dá)芯片主要是VCSEL產(chǎn)品,也是近年來備受業(yè)內(nèi)和投資市場(chǎng)看好的一大技術(shù)。目前,三安集成的車載雷達(dá)用VCSEL產(chǎn)品已在雷達(dá)客戶以及國內(nèi)車廠處獲得定點(diǎn)。另據(jù)此前官方透露,三安集成各類激光芯片已實(shí)現(xiàn)單月kk級(jí)別的出貨量。上半年,三安面向車載激光雷達(dá)和消費(fèi)工業(yè)類領(lǐng)域新開發(fā)了40多家客戶。
除了車載激光雷達(dá)芯片,三安的其他光技術(shù)產(chǎn)品上半年已進(jìn)入國內(nèi)主流手機(jī)供應(yīng)鏈,硅光領(lǐng)域大功率DFB芯片已小批量交付客戶。目前,光技術(shù)業(yè)務(wù)合作客戶已超170家。
上半年,三安集成實(shí)現(xiàn)營收9.54億元,凈利潤為4021.52萬元,同比均有所下降。
電力電子:湖南三安收入增長178.86%
電力電子業(yè)務(wù)由湖南三安主導(dǎo),目前以SiC為主,GaN占比較小。從產(chǎn)能來看,湖南三安現(xiàn)有SiC產(chǎn)能15,000片/月,GaN-on-Si產(chǎn)能2,000片/月。SiC產(chǎn)品現(xiàn)以襯底及芯片為主,功率模塊主要由其與理想汽車合資成立的蘇州斯科半導(dǎo)體生產(chǎn)。
襯底方面,6吋產(chǎn)品已通過數(shù)家國際大客戶驗(yàn)證,并實(shí)現(xiàn)批量出貨,而且未來兩年產(chǎn)能已基本鎖定,8吋襯底也已實(shí)現(xiàn)小批量試制。
芯片方面,目前以SiC二極管產(chǎn)品為主,已應(yīng)用到新能源汽車、光伏儲(chǔ)能等功率半導(dǎo)體市場(chǎng)。三安指出,650V 20A的可靠性數(shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)6000h,并已迭代推出第四代高性能產(chǎn)品,通過車規(guī)認(rèn)證的產(chǎn)品正持續(xù)出貨。
MOSFET部分,1200V及1700V系列產(chǎn)品包含80mΩ/32mΩ/20mΩ/16mΩ/1Ω,產(chǎn)品在比導(dǎo)通電阻特性、擊穿電壓特性和閾值電壓穩(wěn)定性上有較好的表現(xiàn)。其中,80mΩ產(chǎn)品已在光伏及車載充電機(jī)客戶端導(dǎo)入批量訂單;車規(guī)級(jí)1200V 16mΩ已在數(shù)家戰(zhàn)略客戶處進(jìn)行模塊驗(yàn)證,預(yù)計(jì)于2024年正式上車量產(chǎn)。此外,MOSFET代工業(yè)務(wù)已與龍頭新能源汽車及配套企業(yè)展開合作。
功率模塊方面,斯科半導(dǎo)體已完成動(dòng)力設(shè)備安裝、調(diào)試,待產(chǎn)線通線后進(jìn)入試生產(chǎn),目前規(guī)劃年產(chǎn)能為240萬只SiC半橋功率模塊。
GaN方面,湖南三安的GaN-on-Si產(chǎn)品主要應(yīng)用于快充適配器、服務(wù)器電源等。目前,湖南三安擁有硅基氮化鎵代工平臺(tái),650V芯片代工平臺(tái)已廣泛導(dǎo)入消費(fèi)電子領(lǐng)域,與客戶合作開發(fā)擴(kuò)展至高可靠度的大功率工業(yè)電機(jī)、服務(wù)器以及汽車車載充電器等。高壓部分,湖南三安已完成900V 器件的開發(fā),并已導(dǎo)入到客戶產(chǎn)品設(shè)計(jì)及系統(tǒng)驗(yàn)證。
上半年,SiC市場(chǎng)需求強(qiáng)勁,湖南三安整體業(yè)績保持增長的趨勢(shì),實(shí)現(xiàn)營收5.82億元,同比增長178.86%;凈利潤為3.32億元,同比顯著增長266.99%。
在SiC領(lǐng)域,三安光電與ST意法半導(dǎo)體已達(dá)成戰(zhàn)略合作,未來雙方共同投資成立的合資公司生產(chǎn)的SiC外延、芯片將獨(dú)家銷售給ST或其指定的實(shí)體,工廠預(yù)計(jì)2025年完成階段性建設(shè)并逐步投產(chǎn),2028年規(guī)劃達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能為10,000片/周。另外,湖南三安將在重慶設(shè)立全資子公司生產(chǎn)8吋SiC襯底供應(yīng)給合資公司,以保證其未來材料的工藝需求,達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能為48萬片/年。目前,由三安間接全資控股的重慶三安半導(dǎo)體已經(jīng)成立。
三安光電與ST的合作,無疑將對(duì)三安光電的SiC產(chǎn)品滲透率、營收規(guī)模與盈利能力產(chǎn)生積極影響。雖然,目前SiC/GaN電力電子業(yè)務(wù)收入占三安集成電路業(yè)務(wù)總收入的比重還不高,約38%,但未來有望隨著需求的增長和產(chǎn)能的釋放而進(jìn)一步提升,成為驅(qū)動(dòng)三安光電整體業(yè)績?cè)鲩L的重要引擎。(文:集邦化合物半導(dǎo)體Jenny)
更多SiC和GaN的市場(chǎng)資訊,請(qǐng)關(guān)注微信公眾賬號(hào):集邦化合物半導(dǎo)體。